Krugerrand

Un lingot est un module en or de 1Kg. On trouve sur le lingot :

• Son numéro d’identification
• La marque du fondeur
• Son poids
• Son titrage, c'est-à-dire la pureté en or fin (compris entre 995 et 999/1000ème)
• Le poinçon de l’essayeur.

Un lingotin est un « mini lingot ». Cette appellation regroupe les lingotins de 5g à 500g. Son titrage, c'est-à-dire la pureté en or fin, est compris entre 995/1000ème à 999/1000ème.

Une pièce d’investissement se définit par 4 critères :

• Votre pièce a un cours légal dans son pays d’origine.
• Elle a été frappée après l’année 1 800.
• Sa pureté en or est égale ou supérieure à 900/1000ème.
• Elle est vendue à un prix n’excédant pas 80% de la valeur contenue.
• Si votre pièce ne respecte pas tous ces critères, il se peut alors qu’elle entre dans la catégorie des pièces de collection.

Si votre pièce d’investissement possède une caractéristique particulière (comme un défaut de frappe ou qu'elle a été produite dans un atelier de frappe rare), elle peut basculer dans les pièces de collection. Sa valeur sera donc plus importante que le cours actuel.

Dans le langage commun, il est dit qu’une personne qui possède des pièces d’or, détient des pièces de collection. Dans la réalité pour un professionnel de l’or comme Change Auvergne OR, il s’agira dans la grande majorité de pièces d’investissement. Seul un œil de spécialiste pourra déterminer si cette pièce est dans la catégorie collection.

Les critères à regardés sont :

• La date de frappe de la pièce et l’atelier de fabrication
• La quantité de pièces émises
• Son état général
• Le possible défaut de la pièce qui peut lui donner de la valeur

Ce sont autant de critères qui joueront sur la cote de la pièce. Si vous avez le moindre doute sur la valeur de vos pièces, je vous invite à venir nous rencontrer ou de vous informer auprès d’autres professionnels sérieux et expérimentés.

L’or industriel correspond à l’utilisation de l’or dans le domaine industriel et technologique, comme son nom l’indique. Ainsi, on en retrouve en très petite quantité dans les ordinateurs, les téléphones… Mais il est aussi très utilisé dans le domaine automobile, aéronautique et notamment spatial. Cet or a peu de chance de se retrouver un jour sur le marché de l’or investissement. Cependant, avec la raréfaction de ce métal précieux, le recyclage semble être une piste à envisager.

Les pièces or modernes sont des pièces qui sont toujours en production. Ces pièces sont constituées à 999,9‰ d’or soit du 24 carats. Elles ne sont pas considérées dans la catégorie pièces d’investissement car elles ont les règles suivantes :

• Encore produites à ce jour,
• Titrage 917‰ ou 999‰
• Elles n’ont jamais servi comme moyen de paiement dans leur pays d’origine.
• Poids d’or : 31,10 g soit l’équivalent d’une once.

Leur cotation est faite selon le cours international + une prime en fonction de l’offre et la demande.

Pour les États-Unis, on trouve les pièces or American Eagle, American Buffalo.

Pour le Canada, on trouve la pièce or Maple Leaf.

Pour l’Afrique Du Sud, la pièce or Krugerrand.

Pour la Brande Bretagne, la pièce or Britania.

Pour la France, la pièce or Épargne or.

Pour l’Autriche, la pièce or philharmonic.

Il n’en demeure pas moins que ce sont des pièces très intéressantes pour l’investissement dans le cadre d’une diversification d’épargne car une pièce correspond à la valeur d’une Once OR soit 31,10g.

De plus, afin de s’adapter à la hausse du cours de l’or et pour permettre aux plus nombreux d’acquérir de l’or, ces pièces ont été décliné en 1/2 Once(15,55g), 1/4 Once (7,775g) et même 1/10 Once(3,11g).

Les produits or qui sont considérés comme or industriel concernent tous les objets autres que les bijoux.

Ainsi nous trouvons : l’or dentaire, les pépites, les feuilles d’or, la poudre d’or, tous les objets qui ne sont pas issus du domaine de la joaillerie ou de la bijouterie.

En France, il faut savoir qu’il n’y a plus de cours officiel de l’or depuis 2004. Chaque intermédiaire est libre de fixer son propre cours. Si un accord est trouvé entre les parties prenantes sur le prix, alors la transaction est effectuée.

Cependant, par soucis d’homogénéité sur ce marché des métaux précieux la plupart des intermédiaires professionnels suivent le cours international de l’or. Londres est incontestablement la place de négoce la plus importante dans le domaine des échanges de gré à gré de métaux précieux. C’est pourquoi le cours de l’or est fixé à Londres.

Ainsi, le cours officiel de l’or servant de référence pour le marché Français est établi tous les jours ouvrés par la LBMA Gold Price à 10h30 et à 15h. La LBMA (London Bullion Market Association) Gold Price est constituée d’une quinzaine de grandes banques internationales (Société Générale, HSBC, Bank of China, JP Morgan, Barclays Bank Plc, Crédit Suisse…).

Ils déterminent après concertation le cours de l’OR en prenant en compte l’offre et la demande sur le marché. On trouve également dans cette association, des adhérents spécialisés dans les métaux précieux tels que le transport, la livraison, la vente, le stockage, l’extraction… Mais ces derniers ne participent pas à l’élaboration du cours de l’OR.

En France, comme l’indique la banque de France : "elle publie sur son site internet les cours de l’or contre dollars et contre euro tels que fournis par le fixing de 10h30 heure de Paris par le London Bullion Market Association (LBMA).

Ces cours sont fournis à partir des informations dont la Banque de France dispose à partir du site internet de LBMA (https://www.lbma.org.uk/lbma-prices-summary) mais qu'elle ne saurait garantir. Ils sont communiqués à titre d'information sans constituer une référence officielle. Les historiques, réunis en un seul fichier, sont accessibles ici.

Il existe 7 facteurs d’influence qui agissent sur le cours de l’or. Des leviers qui ont pour conséquence la variation de la cotation de ce métal à la hausse ou la baisse.

Nous trouvons ainsi :

Le taux d’intérêt : Le cours de l’or et le taux d’intérêt sont en opposition constante. En effet, lorsque que les taux d’intérêt sont hauts, le cours de l’or baisse. Cela est dû au transfert de flux de capitaux qui rendent plus attractifs les investissements dans les actifs financiers (actions, obligations). L’or comme placement est alors moins intéressant pour les investisseurs.

L’inflation : C'est une « Situation ou phénomène caractérisé par une hausse généralisée et continue du niveau des prix. » (D’après la définition du Larousse). Ce phénomène entraine une dévaluation de la monnaie tandis que l’or garde la même valeur. C’est pourquoi on considère l'or comme étant une valeur refuge. Au sens strict du terme, l’inflation n'agit pas directement sur la valeur de l'or. En réalité, c’est la demande croissante des investisseurs souhaitant sécuriser leurs épargnes qui va créer une augmentation du cours de l’or.

Le cours du dollar : Même si la parité entre l’or et le dollar n’existe plus, il n’en reste pas moins que le dollar est la référence pour la cotation or, et plus largement pour les échanges de matières premières dans le monde entier. La variation du cours du dollar impacte donc tous les marchés notamment celui de l’or.

Les banques centrales : Par leur politique, elles ajustent certains leviers comme le taux directeur ou encore le taux d’inflation pour agir sur l’économie. Chaque annonce de la Réserve Fédérale Américaine (FED) est attendue par les investisseurs et donne le cap à suivre pour l’économie. Il en va de même pour la Banque Centrale Européenne. Ainsi, par leur stratégie économique et leur politique monétaire, elles vont faire diminuer ou augmenter la valeur de l’or, en fonction des investisseurs. À noter également que lorsqu'une banque centrale est acheteuse ou vendeuse d'or, elle fait varier directement son cours. On parle de plusieurs dizaines de tonnes à chaque fois.

Les crises économiques ou géopolitiques : Lors de crises et de certains risques sur des placements financiers en bourse, l’or reprend toute sa place de valeur refuge pour les investisseurs. Comme nous l’avons vu précédemment, détenir de l’or dans un avenir incertain permet de garantir son capital.

La demande d’or : Elle est toujours plus croissante chez les pays émergents et notamment asiatiques. La croissance des pays émergents implique une augmentation de la demande d'acquisition de ce fameux métal ce qui fait indéniablement varier le prix de l’or à la hausse. Outre les banques centrales qui investissent dans l’or afin d’avoir une indépendance plus grande vis-à-vis du dollar ; ce sont surtout les ménages, par l’achat de bijoux, mais aussi de lingots (ex : Chine avec le nouvel an chinois), qui tirent le cours de l’or vers le haut.

La confrontation entre la demande et l’offre disponible d’or : L’or est un métal rare et présent en quantité limitée sur Terre. L’extraction de ce métal a diminué ces dernières années. L’extraction de cet or est de plus en plus couteuse, car il faut le récupérer dans des profondeurs toujours plus importantes. Il est estimé que l’or restant à extraire est de 54000 tonnes. Il a déjà été découvert et extrait 200 000 tonnes. La rareté du métal et son coût d’extraction beaucoup plus élevé, ont pour conséquence la hausse du cours de l'or. De plus, le niveau de la demande mondiale d’or ne cesse d’augmenter que cela soit au niveau des particuliers, mais aussi des entreprises technologiques très gourmandes dans l’utilisation de l’or.

C'est le cours international qui est déterminé par la LBMA (London Bullion Market Association) à 10h30 et 15 H (heure locale). Ces deux horaires déterminent le prix de l’or de référence à ces deux moments de la journée.

C'est le cours international à l’instant T pris dans la journée. En effet, bien que le cours des métaux précieux soit édité deux fois par jour, il évolue à chaque seconde en fonction de l’offre et la demande. Le cours spot est une moyenne non officielle du prix de l’or offerte par les professionnels du marché officiant sous les mêmes conditions.

Cela signifie que le prix de référence pour l’or à l’achat ou à la vente aura pour référence le cours de l’or international.

C'est une particularité du marché des métaux précieux français. Le cours de référence sera toujours le cours international auquel sera ajouté une prime. Cette prime évolutive, dépend de l’intensité des échanges (offre/demande) effectué durant la journée sur le marché de l’or français. Cette cotation (comprenant la prime) intervient tous les jours à 13h.

Pour exemple : au 19/10/2021 pour la 20 Francs Napoléon :

Le cours international était de de 284,44 €.

La cotation 1er choix s’élevé à 294 €.

Lors des transactions, Change Auvergne OR se base sur le cours international ou sur la cotation 1er choix pour déterminer le prix de vos métaux précieux.

L’état général de la pièce est le principal facteur qui est pris en compte pour la détermination du prix. Ainsi, deux cas de figure peuvent se présenter.

Les pièces en très bon état seront cotées sur le 1er choix (cours international + prime) et resteront dans le circuit de l’investissement ;

Les pièces en moins bon état seront cotées sur le cours international, elles seront donc reprises au poids. Elles sortiront momentanément du circuit de l’investissement pour être retravaillée (lingots, pièces, feuilles d’or, bijoux…) et ensuite remises sur le marché de l’or.

Par exemple : Pour un même lot de pièces de 20 francs suisse, en fonction de leur état, les deux cotations (1ᵉʳ choix et refus de bourse) pourront être appliquées lors de la facturation.

Le cours international et le 1er choix ne sont utilisés que pour les pièces d’investissement. Pour les pièces de collection, ce sont d’autres éléments qui déterminent le prix tel que :

L’année d’émission de la pièce L’atelier de frappe, La quantité de pièces émises sur le marché. …

Change Auvergne OR en tant que professionnel de l’or apportera à sa clientèle informations et transparence afin de nouer une relation de confiance.

L’or est un métal très apprécié par sa beauté, son élégance et le prestige qu’il représente. Voilà 7 raisons qui peuvent expliquer pourquoi il est intéressant d’investir dans l’or :

L’or est une matière première présente en quantité limitée sur terre. On estime que 2/3 de l’or a déjà été découvert.

L’or est une valeur refuge. Par son histoire et la place qu’il occupait dans l’économie. En effet, il a été utilisé comme étalon pour les devises des pays à partir de 1870. Depuis 1971 le système économique a laissé place aux devises fluctuantes.

La demande d’or mondiale est de plus en plus importante qu'elle provienne des banques centrales, qui en mettent en réserve, ou des particuliers, avec notamment un marché de l’or des pays asiatiques très dynamique.

L’or est un bon rempart face aux crises économiques et géopolitiques, car il résiste à l’inflation et est un véritable rempart face à la dépréciation de la monnaie.

En France, un système fiscal avantageux à la revente a vu le jour en 2004. Il permet au bout de 22 ans de détention de ne payer aucune taxe.

Une diversification de l’épargne sécurise vos différents placements.

L’or n’est pas réservé qu’à une élite, contrairement à ce que l’on pense, il existe une multitude de pièces, lingotins ou bijoux adaptés à tous les budgets.

Il ne faut jamais nettoyer, frotter ou passer sous l’eau savonneuse vos pièces en or au risque d’abimer la patine. Cela aura pour conséquence la perte de valeur pour la pièce. Une pièce de collection peut perdre toute sa cote si elle est nettoyée, ce qui peut représenter une perte de plusieurs centaines d’euros.

Concernant les bijoux, il n’y a aucun inconvénient à ce que vous les nettoyiez, à condition de prendre les bons produits recommandés par un professionnel.

C’est une préoccupation majeure qui concerne beaucoup de personnes en France.

Dès lors qu’il y a détention d’objets de valeur, il est important de protéger ses biens contre le vol ou les dégâts (inondation, incendie…). La plus grave erreur d’interprétation serait de penser que cela n’arrive qu’aux autres personnes.

Sans entrer dans le climat pessimiste et anxiogène, les bijoux or ou autres biens de valeur faciles à transporter sont les premiers objets dérobés. En effet, leur traçabilité est difficile, ce qui dans la plupart des cas, ne permet pas la résolution de l’affaire.

Le premier prérequis à adopter est de ne pas inciter le cambrioleur à pénétrer à votre domicile. Pour cela, l’adoption de gestes simples comme la fermeture à clés de votre porte d’entrée même lorsque vous êtes à votre domicile est essentiel. Il en va de même de la vérification de la fermeture des fenêtres. Pour finir, lors de vos absences, la fermeture des volets de votre habitation peut constituer un élément dissuasif pour le cambrioleur.

Vous pouvez également vous tourner vers votre assurance pour couvrir tout vol ou dégâts qui pourraient avoir lieu à votre domicile.

Vous pouvez faire appel à votre banque pour louer un coffre-fort. Les premiers prix sont à 125 euros/an pour un montant couvert à hauteur de 30 000 euros.

Pour les personnes souhaitant faire un investissement plus conséquent, ils peuvent compléter leur dispositif avec la mise en place d’un coffre-fort à leur habitation, ou encore un système d’alarme anti-intrusion.

Les pièces de collection appelé aussi pièces numismatiques sont par nature des pièces qui ont été frappé avant 1800. Leur valeur d’une pièce de collection dépend de :

• La date d’émission avant 1800
• La matière (or, argent, bronze…)
• La rareté,
• L’état générale.

La pièce dite de collection, sont composée à 999,9‰ d’or ou d’argent. En raison du fait que l’or soit une matière assez malléable, l’état générale de la pièce déterminera principalement le prix mais aussi la rareté de cette dernière. En France, les pièces les plus rencontrées sont les doubles louis d’or et les louis d’or, ensuite nous trouvons les pièces royales et les pièces romaines.

Contrairement au pièces d’investissent ou les pièces dites modernes, pour les pièces de collections, il n’y a pas de fiscalité si le montant de la pièce est inférieur à 5000 euros.

Si la pièce est valorisée à plus de 5000 euros, une fiscalité de 6 % sera appliquée.

Non, il est interdit en France d’avoir recours à l’espèce lorsque que l’on touche aux métaux précieux depuis 2011. Le règlement se fera donc par chèque ou virement.

Sur les transactions d’achat et vente de pièces et lingots aucun délai de rétractation n’est possible.

En revanche sur le rachat de vos bijoux, vous avez le droit d’un délai de rétractation de 48h. Cela vient probablement du fait que les bijoux que vous vendez peuvent être empreint de souvenirs avec un lien émotionnel fort.

Les documents nécessaires pour la réalisation de la transaction (achat et/ou vente) sont :

Soit une carte d’identité en cours de validité
Soit un passeport en cours de validité
Lors de la vente de votre or pour l’application de la TPV (taxe sur la plus-value), nous aurons besoin de tous les documents se joignant à vos pièces ou lingots.

A défaut, l’application de la TFMP (Taxe forfaitaire des métaux précieux) sera effectuée.

Avec la multiplication des professionnels (bijoutier, orfèvres, négociant or, …), elle-même due à l’augmentation du cours de l’or, une loi protège désormais le consommateur. Il s’agit de la loi du 17 mars 2014 qui vise à prendre des mesures protectrices en matière d’information sur le prix et les conditions d’établissement du contrat d’achat de métaux précieux.

À ce jour, il est obligatoire d’afficher le prix d’achat des métaux précieux sur le lieu de réception du public et sur toutes les pages du site internet portant sur l’offre d’achat de métaux précieux.

Depuis 2004, il n’y a plus de cours de l’or officiel en France. Ainsi, chaque professionnel est libre de proposer son propre prix. Si un accord est trouvé entre les parties prenantes alors la transaction est effectuée. Cependant, par souci d’homogénéité, la plupart des professionnels prennent le cours de l’or international pour référence.

Si vous souhaitez vous renseigner davantage sur les modalités d’affichage du prix d’achat, veuillez vous reporter à l’arrêté du 18 aout relatif à l’information du consommateur sur le prix des métaux précieux.

Le prix doit être nuancé en fonction du titrage de vos biens en or (% d’or contenu). Par exemple : pour un bijou 9 K (350/1000éme d’or pur) et bijou 18K (750/1000ème d’or pur) le prix d’achat ne peut pas être identique, car la présence d’or n’est pas la même.

Lorsque vous vendez certains métaux précieux (pièces, lingotins, lingots et or industriel), le professionnel doit mentionner la taxe sur la facture. Il peut s’agir soit de la TFMP soit de la TPV selon les conditions. Aujourd’hui, pour vous faciliter vos démarches, la plupart des professionnels sont collecteurs de ces taxes et les déclareront auprès de l’administration fiscale à votre place.

Depuis la loi du 17 mars 2014 relative à la consommation, le paiement en espèce est interdit. Le professionnel procédera au paiement par chèque barré au nom du consommateur ou par virement à un compte au nom du consommateur.

La pesée de vos biens en or s’effectue en votre présence sur une balance réglementée.

Pour finir, le consommateur dispose d’un délai de rétractation de 48 H pour exercer son droit de retrait lors de la vente de bijoux. Ce délai n’est pas applicable pour les opérations de vente ou d’achat d'or investissement. Ce droit de rétractation entraine le consommateur à rembourser le professionnel du prix payé ; et le professionnel à restituer les biens au consommateur. Dans le cas où le professionnel ne restitue pas le bien acheté auprès du consommateur, il doit verser le double du prix de vente perçu pour la vente de ce bien. Pour exercer ce droit de retrait, le contrat doit comporter le formulaire de rétractation.